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市场务实地选择：理性乐观从今日A股大基建的细分表现及5大投资指标综合看，尽管普涨一片，市场大体上倾向于保守派的预期，并没有在第一时间过度乐观。因处于上游，水泥表现最好，天山股份（000877）、祁连山（600720）等投资指标良好的品种站上风口，超大盘股海螺水泥（600585）表现不俗；前期龙头青松建化（600425）等亦受追捧；冀东水泥（000401）、四川双马（000935）评级中等的个股可圈可点。而相对下游的的基建类则显劣势，尽管普涨，但瑜不掩瑕，投资指标较好的中国铁建（601186）、中国中铁（601390）等超大盘股表现良好，评级中等的个股中钢国际（000928）等不能撑起风口，建筑设计却“趁火打劫”，占据风口，东方园林（002310）、设计院等领衔暴涨，地方政府专项债主要投向在建“十三五”重大项目，建筑设计类公司虽也有受益，但占据风口，名难副实。

责任编辑：霍琦来源：农产品期货网自6月份开启上涨通道以来，国內猪价成为名副其实的“风口上的猪”，据统计从6月初到8月末外三元生猪全国均价从15元/公斤上涨到26元/公斤，连创历史新高，3个月内涨幅约74%，涨幅之大也为历史同期之最。肉价表现也不示弱，从20元/公斤上涨到36元/公斤，涨幅高达76%，同样创历史最高纪录。在经历了史上最剧烈的上涨之后，一些打压猪价上行的因素也开始逐步强化，包括储备投放、进口增加、地方限购等，因此我们预计9月份猪价有望冲高回落，进入阶段性盘整走势。具体分析如下：

其次，A股本身还存在一些需要完善的空间。除了要有更多额度满足外资买入的需求之外，符合巴菲特价值投资标准的标的还比较少。比如，此前巴菲特曾说过他的选股标准之一是“连续10年每年的ROE（净资产收益率率）大于20%”，按照这一标准，目前只有贵州茅台、格力电器等5只个股符合这一标准。此外，一些昔日的白马股出现爆雷现象，甚至有数百亿货币资金去向不明的状况，这种情况如果不妥善处理、彻底根治，A股也很难成为巴菲特新的投资乐园。

棚改的地方不分配回迁房，只给钱或者房票。没了房子的棚户改造区的人们只能被迫拿着房票就必须去房地产市场，因为购买需求的骤增，房价闻声而涨。套路简单，清晰，有条理，很明确。数据显示，2017年全国棚改户数为515万套，涉及20个省份的三四线城市。按照PSL支持棚户改造的贷款余额计算，平均每户补偿到50万元。而以平均数来看，每个省份棚改三四线城市为10个，相当于每个城市2.6万套，每套50万，杀入该三四线城市房地产市场的钱就到了130亿。房价怎么可能不飙上去呢？

东方财富Choice数据显示，截至12月8日，沪深两市21家5G概念公司已预告2019年全年业绩，其中3家预期净利润增幅超150%。从机构调研情况看，5G龙头公司业绩增长同样颇受关注。截至12月8日，最近一个月以来，信维通信、深南电路等5G概念龙头公司被机构调研次数均超10次。5G技术储备和研究进展、新项目投产情况、业绩增长点和资本开支情况等成为关注重点。

“我从业以来经过很多次经济苦难股市低谷，每次总会有讨论指出，和过去相比这一次遇到的困难真的不一样．．．就这么一直到现在，所以真的没有必要那么悲观。”前述投资总监说。2在阅读半年报的时候，特别喜欢去年最红的明星基金经理林鹏的总结，说的诚恳又通俗易懂。（顺便预告一下，明天会写一篇有关林鹏的文章）